Nishad Singh, ingeniero nacido en India en FTX, se declara culpable de cargos de fraude

Nueva York:

Un ingeniero de origen indio de 27 años que trabaja para una plataforma de comercio de activos criptográficos se declaró culpable de cargos de fraude de productos básicos.

Nishad Singh fue el ex arquitecto principal adjunto de FTX Trading Ltd. Se enfrenta a cargos federales por su papel en un esquema de varios años para defraudar a los inversores de capital en FTX, la plataforma de comercio de criptomonedas que Singh comenzó junto con Samuel Bankman-Fried y Gary Wang.

En diciembre del año pasado, las autoridades federales acusaron a Bankman-Fried de orquestar un esquema para defraudar a los inversores de capital en FTX.

La Comisión de Bolsa y Valores acusó a Singh el martes. En un procedimiento paralelo, la Oficina del Fiscal Federal para el Distrito Sur de Nueva York y la CFTC también anunciaron cargos contra Singh.

Singh se declaró culpable de fraude de productos básicos y otros cargos en una demanda paralela separada en su contra en el Distrito Sur de Nueva York.

Según la denuncia de la SEC, Singh creó un código de software que permitió que los fondos de los clientes de FTX se transfirieran a Alameda Research, un fondo de cobertura de criptomonedas propiedad de Bankman-Fried y Wang, a pesar de las falsas garantías de Bankman-Fried a los inversores de que FTX era una criptomoneda segura. plataforma de negociación de activos con sofisticadas medidas de mitigación de riesgos para proteger los activos de los clientes y que Alameda era solo otro cliente sin privilegios especiales.

La denuncia alega que Singh sabía o debería haber sabido que estas declaraciones eran falsas y engañosas.

La denuncia también alega que Singh participó activamente en un plan para defraudar a los inversores de FTX. Con FTX al borde del colapso, Singh retiró aproximadamente $6 millones de FTX para uso y gastos personales, incluida la compra de una casa multimillonaria y donaciones a organizaciones benéficas.

Singh, ciudadano estadounidense, fue jefe de ingeniería en Alameda y luego en FTX. Singh residió en Hong Kong y las Bahamas desde mayo de 2019 hasta noviembre de 2022.

La denuncia de la SEC dice que Singh creció en California y era amigo de la infancia del hermano de Bankman Fried. En 2017, Bankman-Fried y Wang Alameda fundaron Research LLC, un fondo de cobertura de criptoactivos, y Bankman-Fried invitó a Singh a ayudarlos con proyectos de ingeniería.

Alrededor de abril de 2019, Singh comenzó a trabajar con Wang para construir FTX, que se lanzó en mayo de ese año. Aunque se desempeñó principalmente como ingeniero de FTX a partir de la primavera de 2019, Singh conservó su función y título como director de ingeniería en Alameda y continuó trabajando en los proyectos de Alameda.

Las responsabilidades y el perfil de Singh dentro de Alameda y FTX crecieron significativamente con el tiempo, y finalmente ocupó el puesto y el título de Jefe de Ingeniería para ambas compañías.

La demanda de la SEC busca una orden judicial contra violaciones de la Ley de Futuros de Valores y sanciones civiles, entre otras sanciones.

Singh aceptó un acuerdo bifurcado, sujeto a la aprobación del tribunal, en virtud del cual se le prohibirá permanentemente violar las leyes federales de valores. La Compañía de Electricidad Saudita dijo que Singh estaba cooperando con su investigación en curso.

La denuncia de dos cargos de la CFTC acusa a Singh de fraude por malversación de fondos y de ayuda e instigación al fraude por parte de Samuel Bankman Fried, FTX Trading Ltd y Alameda.

Accionista y alto ejecutivo de FTX, Singh era director de ingeniería de FTX en el momento de su colapso en noviembre de 2022.

La demanda de la CFTC alega que Singh personalmente se apropió indebidamente de millones de dólares en activos, incluidos los de clientes de FTX, a través de «préstamos» mal documentados de Alameda y retiros indebidos de fondos de FTX para varios gastos personales, y lo hizo incluso después de que Singh se enterara. debería haber sabido que la fuente de esos activos eran, al menos en parte, los activos de los clientes de FTX.

Singh no cuestiona su responsabilidad por los reclamos de la CFTC, dijo la CFTC, y acordó ingresar una orden de consentimiento propuesta en el juicio con respecto a su responsabilidad por los cargos de la demanda.

El presidente de la SEC, Gary Gensler, dijo en diciembre del año pasado que Bankman-Fried había «construido un castillo de naipes» sobre una base de engaño mientras les decía a los inversores que era uno de los edificios más seguros en criptomonedas.

El presunto fraude de Bankman-Fried, dijo Gensler, es «un claro llamado a las plataformas criptográficas de que deben cumplir con nuestras leyes».