La oferta de CDP de Italia por la red de TIM rivaliza con el enfoque de KKR

MILÁN, 5 mar (Reuters) – El prestamista estatal italiano CDB dijo el domingo que su directorio había aprobado una oferta no vinculante por la red de línea fija del exmonopolio telefónico Telecom Italia (TIM) (DLIT.MI), que sigue siendo válida. Hasta el 31 de marzo.

CDP se ha asociado con el fondo de infraestructura australiano Macquarie (MQG.AX) para ofertar por toda la infraestructura de telecomunicaciones más importante de Italia.

La oferta conjunta apunta a la unidad de red fija y cable submarino de TIM, Sparkle. La firma de inversión estadounidense KKR ( KKR.N ) ya ofreció comprar una participación mayoritaria en la misma empresa.

TIM dijo que su directorio discutiría la oferta de CDP-Macquarie «que se definirá el 15 de marzo o en alguna otra fecha».

En las últimas semanas, fuentes dijeron a Reuters que tanto CDP-Macquarie como KKR habían fijado un valor empresarial de 18.000 millones de euros (19.000 millones de dólares) en la etapa de TIM.

La oferta de CDP también incluirá el competidor de red de fibra óptica más pequeño de TIM, Open Fibre, que es propiedad de CDP y Macquarie y se plegará debajo de la red de TIM.

La propuesta de KKR, que asciende a 20.000 millones de euros, incluida una ganancia de 2.000 millones de euros, ha dado un nuevo impulso a los esfuerzos para reestructurar TIM después de que fracasaran largas conversaciones con el gobierno y los dos principales accionistas de TIM, CDP y la francesa Vivendi (VIV). PENSILVANIA).

Ambas cifras están por debajo del precio de 31.000 millones de euros que Vivendi planea retirar de la venta de la red, por lo que TIM ha cotizado una valoración de 25.000 millones de euros.

El 24 de febrero, dijo que la propuesta de KKR «no refleja completamente» el valor de su activo y dijo que buscaría una oferta mejorada para fines de este mes.

La venta de la red es un pilar clave del impulso del CEO Pietro Labriola para remodelar el grupo para reducir la deuda de 25.000 millones de euros de TIM y despedir a la mitad de sus 40.000 empleados domésticos.

El gobierno de la primera ministra Georgia Meloni ha dicho repetidamente que quiere ganar el control de la red de TIM mientras protege los empleos, pero no hay un terreno común dentro de la administración sobre cómo proceder.

Bajo las reglas italianas, Roma tiene el poder de bloquear el interés indebido en activos estratégicamente importantes como la red de TIM.

La medida de CDP es bienvenida, ya que hace que el proceso de venta sea más transparente, pero deja abiertos varios escenarios, dijo una alta fuente del gobierno.

En su planteamiento, KKR ha dejado la puerta abierta para involucrar a la estatal como accionista minoritario en la etapa de TIM, pero CDP se opone a tal participación por cuestiones antimonopolio.

($1 = 0,9406 euros)

Escrito por Valentina Ja; Editado por Louise Heavens, Emilia Sithole-Madaris, Rose Russell y Hugh Lawson

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