Algunos depósitos en el New York Commercial Bank pueden estar en riesgo después de que Moody's rebajara su calificación nuevamente

Una rebaja podría desencadenar obligaciones contractuales de los clientes comerciales de New York Commercial Bank que exigen que el banco mantenga una calificación de depósito de grado de inversión, según los analistas que siguen a la compañía. (Los depósitos de los consumidores en bancos asegurados por la FDIC están cubiertos hasta $250,000).

El banco de Nueva York se encuentra en una caída libre de acciones que comenzó hace un mes cuando informó una pérdida sorpresa en el cuarto trimestre y provisiones más pronunciadas para pérdidas crediticias. Las preocupaciones aumentaron la semana pasada después de que la nueva dirección del banco encontrara «debilidades materiales» en la forma en que revisaba sus préstamos comerciales. Las acciones del banco han caído un 73% este año, incluida una caída del 23% el lunes, y las acciones ahora cotizan a menos de 3 dólares por acción.

Entre los asuntos de interés para analistas e inversores está el estado de los depósitos del New York Mercantile Bank. El mes pasado, el banco dijo que tenía depósitos por valor de 83.000 millones de dólares al 5 de febrero, el 72% de los cuales estaban asegurados o garantizados. Pero esas cifras se remontan al día anterior a que Moody's comenzara a rebajar las calificaciones del banco, lo que generó especulaciones sobre una posible fuga de depósitos desde entonces.

Las rebajas de calificación de Moody's podrían afectar a los fondos en al menos dos áreas: su negocio de «banca como servicio», con 7.800 millones de dólares en depósitos a partir de una decisión regulatoria de mayo. Depósitoy una unidad de garantía hipotecaria con depósitos que oscilan entre 6.000 y 8.000 millones de dólares.

«Existe un riesgo potencial para el servicio de depósitos en caso de una rebaja de la calificación crediticia», dijo el analista de Citigroup Keith Horowitz en una nota de investigación del 4 de febrero.

Los ejecutivos del Bank of New York dijeron a Horowitz que su calificación de depósitos, que Moody's fijó en A3 en ese momento, tendría que caer cuatro niveles antes de que estuviera en riesgo. Ha bajado seis grados desde que se publicó esa nota.

Durante una conferencia telefónica el 7 de febrero, el director financiero del Bank of New York Juan Pinto Hizo hincapié en que el negocio de garantía hipotecaria del banco necesitaba mantener su estatus de grado de inversión y dijo que los niveles de depósitos en la unidad oscilaban entre 6.000 y 8.000 millones de dólares.

«Si hay un contrato con estos depositantes que debería tener grado de inversión, en teoría sería un acontecimiento dramático», dijo Chris McGroty, analista de KBW, sobre la rebaja de la calificación de Moody's.

NYCB no respondió de inmediato llamadas ni correos electrónicos en busca de comentarios.

No es posible determinar qué obligan los contratos a hacer el New York City Bank en caso de una violación del estatus de grado de inversión, o si sería necesaria una rebaja de varias compañías calificadoras para activar las disposiciones contractuales.

Para reemplazar los depósitos, el banco central de Nueva York podría recaudar depósitos intermediados, emitir nueva deuda o pedir prestado a las instalaciones de la Reserva Federal, pero todo eso probablemente tendría un costo mayor, dijo McGroty.

«Harán lo que sea necesario para mantener los depósitos en casa, pero a medida que este escenario continúe, financiar el balance puede volverse más caro», dijo McGroty.