Brembo Pirelli de Italia comienza a vender acciones, aliviando especulaciones sobre fusiones

MILÁN (Reuters) – Brembo dijo el martes que comenzaría el proceso de venta de toda su participación en el fabricante de neumáticos Pirelli por unos 300 millones de euros (332 millones de dólares), aliviando las especulaciones sobre una fusión entre los dos grupos italianos.

El fabricante de frenos premium Brembo posee actualmente una participación del 5,6% en Pirelli. Aumentó su participación al 6% en un momento dado a partir de 2020 y en 2023 firmó un acuerdo de asociación con Comfin, el vehículo del empresario italiano Marco Troncetti Provera, el segundo mayor inversor de Pirelli.

Dronchetti Provera, que ha dirigido Pirelli desde 1992, es ahora su vicepresidente ejecutivo.

Las acciones del fabricante de neumáticos de Fórmula Uno Pirelli han subido casi un 75% desde que Brembo compró su participación inicial durante el estallido de la pandemia de Covid-19.

La compra de Brembo alimentó la especulación de que se formaría un bloque de accionistas italianos dentro de Pirelli para equilibrar la influencia de su mayor accionista, el grupo estatal chino Sinochem, especialmente después de que el gobierno de Roma interviniera el año pasado para limitar las participaciones de Sinochem.

Las especulaciones también apuntaban a un posible plan a medio plazo para una fusión entre las dos empresas para crear un peso pesado italiano en el sector de piezas de automóviles premium.

Brembo ha dicho en el pasado que está buscando una «cantidad significativa» de oportunidades de adquisición, por grande que sea la empresa, pero nunca se ha fijado un objetivo firme.

Sin embargo, la empresa, controlada en un 70% por la familia Bombassei, trasladó su sede legal a los Países Bajos a principios de este año para fortalecer su programa de fidelización y aumentar su capacidad para aprovechar las oportunidades de fusiones y adquisiciones.

Construcción acelerada de libros

Brembo está vendiendo su participación en Pirelli a través del llamado proceso acelerado de construcción de libros, que comenzará «inmediatamente», dijo la compañía italiana en un comunicado.

BNP Paribas ha sido designado como único coordinador global del acuerdo de colocación.

ABB es un tipo de oferta en la que los bancos actúan como bookrunners, donde las acciones se ofrecen en un período de tiempo corto, que generalmente dura entre 24 y 48 horas.

(1 dólar = 0,9042 euros)

(Reporte de Giulio Piovaccari; Editado por Valentina Za, Keith Weir y John Harvey)