El euro cae a medida que aumentan las apuestas sobre el recorte del BCE debido a los datos débiles: resumen de los mercados

(Bloomberg) — El euro cayó y los rendimientos alemanes cayeron después de que datos más débiles de lo esperado alimentaron temores de que la recuperación económica de la región haya llegado a un callejón sin salida, estimulando apuestas sobre recortes más audaces de las tasas de interés por parte del Banco Central Europeo.

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La moneda única cayó aproximadamente un 0,7% frente al dólar, encaminándose a registrar su mayor caída diaria desde junio. El diferencial entre los rendimientos de los índices de referencia franceses y alemanes aumentó al nivel más alto desde principios de agosto.

Las bolsas europeas fluctuaron, y los valores defensivos de los sectores de alimentación, telecomunicaciones, bienes raíces y servicios públicos obtuvieron mejores resultados. Los futuros estadounidenses indicaron ganancias modestas en Wall Street, con los índices acercándose a niveles récord después del recorte masivo de tasas de interés de la Reserva Federal la semana pasada.

Los inversores se han vuelto cada vez más cautelosos con los activos europeos a medida que se profundiza la desaceleración manufacturera de la región y continúa la agitación política en Francia. Los débiles datos del índice de gerentes de compras en Francia y Alemania del lunes fueron seguidos por cifras que muestran que la economía del sector privado de la zona euro se contrajo por primera vez desde marzo.

«El mercado casi está pidiendo a gritos un recorte de tipos más agresivo, especialmente después de lo que vimos de la Reserva Federal», dijo Maria Vitman, estratega jefe de activos múltiples de State Street, en Bloomberg TV. Añadió que el BCE «definitivamente llega tarde».

Los oradores de la Fed más tarde el lunes, incluidos los presidentes de distrito Rafael Busiek y Austin Goolsbee, pueden ofrecer nuevas ideas sobre el ritmo y el alcance de la flexibilización. Además, el indicador de precios preferido de la Reserva Federal y los datos sobre el gasto personal de EE.UU. serán el foco de atención el viernes.

Los logros más importantes de la empresa:

• Las acciones de Rightmove Plc subieron un 5,3% después de que el grupo australiano REA hiciera una tercera oferta en efectivo y acciones por el portal inmobiliario del Reino Unido.

• Apollo Global Management ha ofrecido invertir miles de millones de dólares en Intel, según personas familiarizadas con el asunto, en una medida que serviría como un voto de confianza en la estrategia de recuperación del fabricante de chips. Las acciones de Intel subieron alrededor de un 2% en las operaciones previas a la comercialización.

• BNP Paribas acordó comprar las operaciones de banca privada de HSBC Holdings Plc en Alemania, ya que el grupo francés busca una mayor participación en el creciente mercado de gestión patrimonial del país.

• El multimillonario estadounidense Dan Friedkin está cerca de hacerse cargo del Everton Football Club, el equipo de la Premier League que ha estado luchando por encontrar un comprador, según personas familiarizadas con la situación.

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En Europa, el índice compuesto global de gerentes de compras (PMI) de Standard & Poor's cayó a 48,9 en septiembre desde 51 el mes anterior, por debajo del umbral de 50 que separa el crecimiento de la contracción. Los analistas esperaban que el índice descendiera ligeramente hasta los 50,5 puntos.

La creciente brecha de rendimiento entre Francia y Alemania muestra que los inversores siguen nerviosos por los desafíos políticos y financieros que ha enfrentado Francia desde que el presidente Emmanuel Macron convocó elecciones anticipadas en junio.

El nuevo gobierno francés formado el sábado por la noche está formado por una mezcla de conservadores y centristas que no siempre han trabajado juntos sin problemas, y los bloques de oposición en el parlamento amenazan con realizar una moción de censura que podría derrocar al gobierno. A los inversores les preocupa que un colapso del gobierno ponga en peligro la capacidad de la administración para aprobar el presupuesto en el Parlamento en las próximas semanas.

En otros lugares, los mercados asiáticos subieron ante la especulación de que China está cerca de anunciar un nuevo estímulo, tras un recorte de las tasas de interés a corto plazo y una inusual sesión informativa económica programada para el martes.

En una nota, Mohit Kumar, estratega jefe y economista para Europa de Jefferies International Ltd, escribió: «El comienzo del ciclo de flexibilización de la Reserva Federal debería conducir a un mayor estímulo por parte de China, especialmente porque el objetivo de crecimiento del 5% parece difícil de alcanzar». «Las medidas de estímulo deberían ser beneficiosas también para Europa», añadió.

El oro alcanzó un máximo histórico antes de revertir la tendencia, ya que el empeoramiento del conflicto en Oriente Medio alimentó las apuestas sobre nuevas subidas de precios para el metal amarillo debido a su condición de refugio seguro.

Principales eventos de esta semana:

• Decisión sobre tasas en Australia, martes

• PMI manufacturero y PMI de servicios del Jibun Bank, martes

• Índice de Precios al Consumidor de México, martes

• El gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, habla el martes

• Índice de precios al consumidor de Australia, miércoles

• Tasas de interés de las líneas de crédito a medio plazo de China, miércoles

• Decisión sobre tipos de interés en Suecia, miércoles

• Decisión suiza sobre los tipos de interés el jueves

• La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, habla el jueves

• Solicitudes de desempleo, bienes duraderos y PIB revisado de EE. UU., jueves

• El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pronuncia comentarios pregrabados en la décima conferencia anual del mercado del Tesoro de EE. UU., el jueves.

• Decisión tarifaria en México, jueves

• Índice de precios al consumidor en Tokio, viernes

• Resultados de la industria en China, viernes

• Confianza del consumidor en la zona del euro, viernes

• Índice de gasto personal de EE. UU., Índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes

Algunos movimientos clave en los mercados:

Cepo

• Los futuros del S&P 500 subieron un 0,2% a las 6:11 a. m., hora de Nueva York

• Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,3%

• Los futuros del Dow Jones Industrial Average cambiaron poco

• El Stoxx Europe 600 subió un 0,2%.

• El índice MSCI World no experimentó cambios significativos

Monedas

• El índice del dólar Bloomberg subió un 0,1%.

• El euro cayó un 0,5% hasta 1,1110 dólares.

• La libra esterlina cayó un 0,2% hasta 1,3295 dólares.

• El yen japonés subió un 0,3% a 143,41 yenes por dólar.

Criptomonedas

• Bitcoin subió un 0,5% a 63.538,38 dólares

• El precio del éter subió un 2,7% a 2.643,59 dólares

Cautiverio

• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años registró pocos cambios y se situó en el 3,74%.

• El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años cayó cinco puntos básicos hasta el 2,16%.

• El rendimiento del bono británico a 10 años cayó un punto básico hasta el 3,89%.

Bienes

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

–Con la ayuda de Catherine Bosley.

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