El euro cae por la crisis de Italia antes de la histórica subida del BCE

LONDRES, 21 jul (Reuters) – Mientras el Banco Central Europeo se prepara para su primera subida de tipos de interés en una década, la agitación política en Italia contrarrestó el alivio tras el flujo de gas ruso a través del mayor gasoducto de la región.

Los operadores se enfrentarán a algo más que el movimiento histórico de la tasa, ya que el BCE está listo para elaborar su «plan anti-fragmentación», que espera evitará otra crisis de deuda en la zona euro. Lee mas

El euro subió a 1,0230 dólares durante la noche, pero cayó a 1,0185 dólares en Europa después de que los tres socios de la coalición del gobierno italiano de Mario Draghi rechazaran el miércoles un voto de confianza que él había convocado para renovar su alianza fracturada. Lee mas

Aún así, la moneda compartida disfrutó de una semana sólida, a pesar de que es probable que el aumento de la tasa de 50 puntos básicos (bps) del BCE se produzca más adelante, y después de que Reuters informara que el oleoducto Nord Stream 1 reabriría a tiempo después de 10 días de mantenimiento.

El operador del enlace indicó que los flujos se habían reanudado el jueves y que el regulador de la red de Alemania había vuelto a los niveles previos al mantenimiento del 40% de la capacidad. Lee mas

«El mercado ha descontado una probabilidad del 50/50 de un alza del BCE de 50 puntos básicos hoy, más o menos, por lo que uno pensaría que obtendría una reacción si eso sucediera», dijo Kit Jucks, estratega de Société Générale.

Pero ahora que los mercados monetarios fijan tasas de interés del 1 % para fin de año, esto puede ser difícil de lograr en algunas situaciones difíciles. Actualmente están en -0,5%.

«No es demasiado alto porque el gobierno de Italia se está derrumbando, todavía nos enfrentamos a un invierno de suministros de gas escasos a pesar de Nord Stream hoy, y el crecimiento de EE. UU. se está desacelerando», agregó Jucks.

Resumir

La Unión Europea pidió el miércoles a los estados miembros que reduzcan el consumo de gas en un 15% para marzo como medida de emergencia después de que el presidente Vladimir Putin advirtiera que los suministros rusos a Europa a través de un enorme gasoducto podrían cortarse y detenerse. Lee mas

«El gas de riesgo se cortará por completo en el futuro debido a las disputas políticas sobre la guerra en Ucrania, y esto es un peso para el EUR», escribió el estratega del Commonwealth Bank of Australia, Joseph Capurzo, en una nota a un cliente.

Mientras tanto, los mercados están divididos sobre si los responsables de la formulación de políticas del BCE entregarán el aumento de 25 pb previamente telegrafiado o un aumento de medio punto para tratar de frenar la inflación galopante, a pesar de los riesgos obvios de una desaceleración.

El BCE ha reprogramado su decisión sobre la tasa de interés y la conferencia de prensa de toma de decisiones de este mes a las 1215 GMT y 1245 GMT, respectivamente, y es probable que brinde más detalles de una nueva herramienta destinada a frenar los grandes aumentos en los costos de endeudamiento. Los países más endeudados de la Eurozona. Lee mas

La situación se complica aún más por el colapso del gobierno italiano, y se espera que la renuncia de Draghi conduzca a elecciones anticipadas a principios de octubre. Lee mas

Los mercados italianos se estancaron. Los bonos italianos a 10 años de referencia subieron 20 puntos básicos (pb) en más de 3 semanas, mientras que las acciones de los bancos italianos (.FTITLMS3010) cayeron hasta un 4%.

«Si el BCE ofrece un aumento de 25 pb y su herramienta de desacoplamiento sigue siendo creíble, el euro no debería caer demasiado y mantenerse por encima del par», dijo Capurzo de CBA.

Más temprano, el yen hizo caso omiso de una decisión esperada por parte del Banco de Japón de apegarse a una configuración de política ultraflexible, luego del endurecimiento monetario global, incluso cuando elevó su pronóstico de inflación. Lee mas

El dólar subió a 138,575 yenes, consolidándose por debajo de un máximo de 24 años de 139,38 visto hace una semana.

La libra esterlina siguió moviéndose por debajo de 1,20 dólares, cotizando por última vez un 0,2 % a la baja a 1,1952 dólares, ya que el campo de candidatos para convertirse en el próximo primer ministro británico se redujo a dos. No se espera que el ganador se anuncie hasta el 5 de septiembre, pero la favorita para ganar ahora es Liz Truss, quien ha dicho que quiere decir más sobre la decisión del Banco de Inglaterra. Lee mas

El dólar australiano sensible al riesgo cayó un 0,2% a $0,6875, mientras que el dólar neozelandés cayó un 0,5% a $0,6201.

«La gran historia en abril fue que los precios de las materias primas impulsaron la oferta en lugar de la demanda, pero ahora estamos viendo eso», dijo Dominic Bunning, jefe de investigación de divisas europeas en HSBC.

«No hay una fuerte demanda subyacente. Hay signos de desaceleración del crecimiento, por lo que los aspectos positivos están comenzando a llegar a esas economías».

Información adicional de Kevin Buckland en Tokio y Sujata Rao en Londres; Editado por Vinay Dwivedi

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