Hilton Grand compra Bluegreen Vacations en un acuerdo de 1.500 millones de dólares

6 nov (Reuters) – La compañía de propiedades vacacionales Hilton Grand Vacations (HGV.N) dijo el lunes que compraría a su rival BlueGreen Vacations (BVH.N) en un acuerdo de 1.500 millones de dólares que incluye deuda, para atraer clientes más jóvenes a propiedades de tiempo compartido. . .

Según los términos del acuerdo, los accionistas de Bluegreen Vacations recibirán 75 dólares en efectivo por cada acción que posean, más del doble del precio de cierre de las acciones el viernes, valorando la compañía en 1.280 millones de dólares.

La alta inflación comenzó a afectar los viajes nacionales en Estados Unidos, luego de que la demanda aumentara cuando se levantaron los bloqueos relacionados con el coronavirus.

«Nuestra junta directiva votó por unanimidad para aprobar esta transacción», dijo a Reuters en una entrevista el director ejecutivo de Hilton Grand Vacations, Mark Wang. «Bluegreen es realmente la última de lo que llamaríamos una oportunidad estratégica de alta calidad en nuestro espacio».

Tanto Hilton Grand como Bluegreen Vacations comercializan y venden tiempos compartidos o intereses de propiedad vacacional, un modelo en el que varios propietarios tienen uso exclusivo de la propiedad durante un período de tiempo.

Las acciones de Bluegreen Vacations subieron un 110% para cerrar a 73,45 dólares el lunes, mientras que las acciones de Hilton Grand cerraron con una caída del 8% a 34,25 dólares.

Hilton Grand Vacations dijo que se espera que el acuerdo se cierre durante la primera mitad de 2024 y aumentará la base de miembros de Hilton Grand a más de 740.000, de más de 525.000, y su cartera de complejos turísticos de 150 a casi 200 propiedades.

Casi el 75% de los propietarios de clientes de Bluegreen Vacations pertenecen a la Generación X, y muchos tienen entre 40 y 50 años o menos, dijo Wang.

«Estamos entusiasmados de poder rastrear a un cliente agresivo en una etapa temprana de su vida», dijo.

También ampliará la presencia de Hilton a lo largo de la costa este de los Estados Unidos con la incorporación de una serie de destinos al aire libre y de esquí.

Hilton Grand, que salió a bolsa en 2017, dijo que había firmado un acuerdo de marketing exclusivo de 10 años con el minorista de actividades al aire libre Bass Pro Shops.

«Uno de los principales desafíos para una empresa independiente de alquiler vacacional como BVH es que no tiene una marca tan reconocida como HGV (Hilton), por lo que el coste de adquisición de clientes es mucho mayor», dijeron los analistas de Truist Securities en una nota.

Por otra parte, la compañía redujo su previsión de ganancias básicas ajustadas para 2023 a entre 1.000 y 1.020 millones de dólares, desde una previsión anterior de 1.090 a 1.120 millones de dólares.

Credit Suisse Securities y Wells Fargo actúan como asesores financieros de Bluegreen Vacations, y BofA Securities actúa como asesor financiero exclusivo de Hilton Grand Vacations.

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