Las acciones caen por los problemas de Ucrania, las tormentas de petróleo vuelven a superar los $ 100

Los billetes en rublos rusos se muestran frente a un gráfico bursátil descendente en esta ilustración tomada el 1 de marzo de 2022. REUTERS / Dado Ruvic / Ilustración

LONDRES (Reuters) – Las acciones europeas se desplomaron y el petróleo volvió a subir por encima de los 100 dólares el barril el martes mientras los mercados se enfrentaban a una enorme incertidumbre derivada de la invasión rusa de Ucrania, aunque el rublo se estabilizó mientras Moscú buscaba apuntalar sus asediados mercados.

Los mercados bursátiles rusos permanecieron suspendidos y algunas plataformas de negociación de bonos ya no muestran los precios, pero las transacciones nocturnas en los principales centros financieros de Europa y Asia fueron ordenadas, aunque tensas.

Pérdidas paneuropeas STOXX 600 (.stoxx) Comenzó a subir de nuevo, con el índice cayendo alrededor de un 2% a mitad de la sesión y se esperaba que Wall Street abriera alrededor de un 1% más abajo en Nueva York más tarde.

Hubo ganancias al principio para la minería. (.sxpp) y petróleo y gas (.sxep) Pero incluso esas acciones se inquietaron y hubo una caída masiva del 4% en las acciones bancarias, ya que los inversores ahora sienten que las alzas de tasas ahora pueden retrasarse.

“Suponiendo que no haya una solución rápida a este conflicto, tememos que el PIB mundial caiga entre un 0,5% y un 1,0%”, dijo Paul Jackson, director global de investigación de asignación de activos de Invesco.

«Eso es suficiente para exacerbar la desaceleración en curso, pero no lo suficiente como para desencadenar una recesión», aunque advirtió que algunas partes de Europa podrían experimentar una recesión y que es probable que la inflación se mantenga alta por más tiempo.

Las conversaciones de alto nivel entre Kiev y Moscú terminaron el lunes sin acuerdo, excepto para continuar hablando, y los nervios estaban tensos cuando una enorme columna de blindados rusos fue aplastada en Kiev el martes después del bombardeo mortal de áreas civiles en Kharkiv, la segunda más grande de Ucrania. ciudad. Leer más

Dado que Rusia es uno de los mayores productores de petróleo del mundo, los futuros del crudo Brent subieron 4,51 dólares, o un 4,6%, hasta 102,75 dólares el barril. Eso estuvo justo por debajo del máximo de siete años de 105,79 dólares después de que Moscú lanzara su ataque contra Ucrania la semana pasada.

Los precios del gas natural en Europa también aumentaron un 15%. Los precios del petróleo y el gas ahora han subido casi un 60% desde que comenzaron a crecer los temores de una invasión de Ucrania en noviembre.

“La frágil situación en Ucrania y las sanciones financieras y energéticas contra Rusia exacerbarán la crisis energética y el petróleo superará con creces los 100 dólares el barril en el corto plazo e incluso más si el conflicto se intensifica aún más”, Louise Dixon, analista sénior del mercado petrolero de Rystad Energy, escribió en una nota.

rublos

La sensación de que la guerra y el aumento de los precios de la energía pueden ralentizar la economía mundial significa que los rendimientos de los bonos de la zona euro continuaron cayendo en los mercados de bonos, ya que los operadores redujeron sus apuestas sobre un aumento de las tasas de interés del Banco Central Europeo este año.

Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años cerraron en 1,80% en las operaciones europeas después de estar por debajo del 2% hace dos semanas, mientras que el euro reanudó su caída en el mercado de divisas.

Los datos revisados ​​del índice de gerentes de compras (PMI, por sus siglas en inglés) del martes mostraron que el impulso en el crecimiento de la manufactura en la zona euro en realidad disminuyó ligeramente el mes pasado, aunque se mantuvo fuerte y las empresas dijeron que las restricciones de la cadena de suministro se habían aliviado.

«No deje que la caída en el PMI general distraiga lo que debería considerarse un mes mayormente positivo para el sector manufacturero de la eurozona en febrero», dijo Joe Hayes, economista jefe del agregador de datos IHS Markit.

El rublo ruso parecía estar estabilizándose después de caer hasta un 30% a un récord de $120 por dólar después de que los países occidentales sancionaran a Rusia con la mayor cantidad de sanciones en una economía global tan interconectada.

Esas medidas incluyen aislar a los principales bancos rusos de la red financiera internacional SWIFT y sancionar a su banco central en un intento por limitar la capacidad de Moscú para desplegar sus 630.000 millones de dólares en reservas de divisas.

Rusia respondió el martes impidiendo temporalmente que los inversores extranjeros vendieran activos rusos para asegurarse de que tomaran una «decisión informada», dijo el primer ministro Mikhail Mishustin. Una fuente cercana al gobierno dijo a Reuters que el enorme fondo soberano de riqueza de Rusia también se verá presionado, ya que gastará hasta 1 billón de rublos (10.300 millones de dólares) para comprar acciones de empresas rusas.

Aunque las sanciones significan que los principales bancos mundiales ahora son reacios a comerciar con bancos rusos y viceversa, lo que significa que ahora hay dos mercados diferentes para la moneda del rublo: uno en Rusia y otro a nivel internacional.

Los comerciantes de Londres cotizaban el rublo entre 101 y 105 por dólar, aunque rondaba los 94 por dólar según algunas tasas del mercado local.

En términos más generales, la volatilidad del mercado de divisas está en su nivel más alto desde finales de 2020, según el índice de Deutsche Bank. (.dbcvix) El rublo ha bajado casi un 30% desde su mejor nivel este año.

“Hoy, la atención se centrará en si las sanciones/represalias comenzarán a afectar los flujos de materias primas de Rusia y si (el Banco Central de Rusia) intervendrá con más medidas para respaldar el rublo”, escribieron los analistas de ING FX en una nota a los clientes. .

Mientras tanto, la negociación de acciones rusas permaneció suspendida en la Bolsa de Valores de Moscú y los precios de los bonos soberanos y corporativos rusos no aparecieron en algunas plataformas de negociación. El índice global diversificado GBI-EM ampliamente seguido por JPMorgan todavía incluye bonos denominados en rublos rusos a pesar de que la caída del mercado del lunes redujo la supuesta ponderación en el índice.

Los inversores extranjeros poseían $ 20 mil millones en deuda del gobierno ruso denominada en dólares y rublos a fines del año pasado, según datos del Banco Central de Rusia, mientras que poseían poco más de $ 85 mil millones en acciones, según la Bolsa de Valores de Moscú.

«Muchos movimientos de precios (globales) son una función de la incertidumbre». Madison Faller de JPMorgan Private Bank dijo:

Información adicional de Sujata Rao en Londres. Editado por Chizu Nomiyama

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