Los bancos globales cedieron $ 500 mil millones en una derrota del mercado con Goldman Sachs perdiendo cambios en las tasas de interés

Los inversores borraron casi medio billón de dólares del valor de las acciones bancarias en todo el mundo en la peor derrota del sector financiero desde el inicio de la pandemia de COVID-19.

Las acciones financieras cayeron esta semana a medida que las consecuencias del colapso del banco de Silicon Valley se extendieron por los mercados globales. Los bancos en los EE. UU., Europa y Japón han perdido colectivamente $ 459 mil millones en valor de mercado en lo que va del mes: la caída del 16 por ciento es la mayor desde marzo de 2020.

Las mayores pérdidas se produjeron en Estados Unidos, donde el índice KBW Bank perdió un 18 por ciento en marzo. El índice Stoxx 600 de los bancos europeos cayó un 15 por ciento, mientras que el índice del sector bancario japonés Topix cayó un 9 por ciento.

Los esfuerzos para estabilizar el sistema financiero y evitar un pánico más amplio solo han tenido un éxito parcial. Las acciones del banco First Republic de California en problemas cayeron más de un cuarto en la tarde del viernes a pesar de una inyección de efectivo de $ 30 mil millones de los bancos de Wall Street, incluidos JPMorgan Chase y Goldman Sachs.

Las acciones de Credit Suisse cayeron un 8 por ciento incluso después de la introducción el jueves de una línea de crédito de emergencia de 50.000 millones de francos suizos (54.000 millones de dólares) del Banco Central de Suiza. Los swaps de incumplimiento crediticio y los bonos del prestamista con sede en Zúrich se cotizaban a niveles lamentables.

La volatilidad de los mercados ha perjudicado incluso a los bancos considerados más fuertes, algunos perjudicados por la caída del rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años a su ritmo más rápido desde 1987. el asunto Goldman se negó a comentar.

Los reguladores globales sostuvieron conversaciones el viernes por la noche para discutir cómo calmar las preocupaciones sobre la salud del sistema financiero, con un enfoque en las opciones para estabilizar Credit Suisse y sus afiliados internacionales.

Los ejecutivos y miembros de la junta del banco suizo también están discutiendo el futuro del banco de 167 años, que durante años ha estado tambaleándose de una crisis a otra.

«Obviamente tenemos que revisar el plan estratégico», dijo una de las personas involucradas en las conversaciones de emergencia. «Ha sido una semana loca. Estamos viendo todo lo que se puede hacer. No hay nada tabú. Pero pase lo que pase, el banco aguantará».

Otro alto cargo del banco dijo que tenían que «considerar las diferentes opciones de contingencia que tenemos». «Tenemos una buena estrategia, pero ahora existe la duda de si las condiciones del mercado y el apoyo de los inversores darán tiempo suficiente para actuar».

Los dos funcionarios dijeron que las opciones bajo consideración incluyen dividir el banco y recaudar dinero a través de una oferta pública de su asediada división suiza, con la venta de sus unidades de gestión de patrimonio y activos. Es probable que esto sea un competidor de UBS porque el gobierno y los reguladores preferirían que permaneciera bajo control suizo.

Agregando presión sobre la gerencia, uno de los mayores accionistas del banco ahora está pidiendo públicamente que se despida la División de Protección de Depositantes, Hipotecas y Pequeñas Empresas de la unidad local.

«Se necesita una acción enérgica. Debe haber una sucursal completa de la subsidiaria suiza. Necesitamos aislar eso ahora porque la infección se propaga a él».

El banco local rodeado por Credit Suisse vale casi el doble de la capitalización de mercado de todo el grupo, según estimaciones de analistas.

Banco Nacional Suizo [Swiss National Bank] Tiene que involucrarse «, agregó Kaufmann. «He recibido algunas llamadas de fondos de pensiones suizos que están muy preocupados por su exposición y han estado trabajando para reducirla».

Las personas agregaron que otras propuestas que se examinarán durante el fin de semana incluyen acelerar los recortes en el banco de inversión, o incluso cerrarlo por completo.