Los bonos aplauden los comentarios de la Fed sobre recortes; El kiwi vuela

SINGAPUR (Reuters) – Los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar tocaron mínimos de varios meses el miércoles después de que un funcionario de la Reserva Federal ofreciera nuevos indicios sobre un recorte de las tasas de interés estadounidenses, mientras que el dólar neozelandés saltó después de que el banco central dijera que podría ser necesaria otra subida de tasas. La inflación se muestra obstinada.

En Asia, el índice más amplio de acciones de Asia-Pacífico de MSCI fuera de Japón (.MIAPJ0000PUS) alcanzó brevemente un máximo de una semana, antes de que la debilidad de las acciones tecnológicas de Hong Kong provocara una pérdida del 0,3%.

El Nikkei japonés (.N225) cayó un 0,3%.

El dólar neozelandés subió en las últimas operaciones un 0,9%, tras superar el nivel de resistencia y alcanzar un máximo de cuatro meses de 62 centavos de dólar.

El euro, el yen, la libra esterlina, el dólar australiano, el yuan, el franco suizo y una serie de monedas de mercados emergentes asiáticos también alcanzaron nuevos máximos de varios meses frente al dólar, mientras que el oro subió a un máximo de siete meses por encima de los 2.501 dólares la onza.

El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, una voz influyente y ex halcón del banco central de Estados Unidos, dijo el martes al American Enterprise Institute que los recortes de las tasas de interés podrían comenzar dentro de unos meses, siempre que la inflación siga bajando.

Los futuros de los fondos federales subieron tras la declaración para descontar más de cien puntos básicos de recortes en 2024 y una probabilidad del 40% de que comiencen en marzo. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años cayeron bruscamente y tocaron nuevos mínimos en la sesión asiática.

«El mercado se movió claramente después de que el gobernador Waller abriera la posibilidad de recortes», dijo Tapas Strickland, jefe de economía de mercado del National Australia Bank en Sydney. Los comentarios de Waller se hicieron eco de comentarios anteriores realizados por el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

El rendimiento del bono a dos años alcanzó su nivel más bajo desde mediados de julio (4,69%), y el rendimiento de referencia a 10 años cayó 6 puntos básicos hasta su nivel más bajo desde septiembre (4,28%).

El dólar cayó en transacciones recientes un 0,2 por ciento a 147,15 yenes, después de cotizar más temprano en el día a sus niveles más bajos desde el 12 de septiembre a 146,68 yenes. Tocó el nivel más bajo en tres meses y medio, 1,1017 dólares por euro.

Condicionalidad

Los comentarios de Waller continúan un aumento de dos semanas en acciones y bonos en todo el mundo desde un informe de inflación moderada en Estados Unidos hace dos semanas, con la excepción de China, donde las dudas sobre la economía y una crisis inmobiliaria que empeora han vuelto decididamente pesimistas a los inversores.

Las acciones mundiales (.MIWD00000PUS) subieron casi un 9% en noviembre y van camino de su mejor mes en tres años. El índice Hang Seng (.HSI) cayó un 0,4% y no ha tenido un mes positivo desde julio.

Las últimas noticias negativas vinieron de Meituan (3690.HK), que apuntó a un crecimiento más lento en el cuarto trimestre de su principal negocio de entrega de alimentos. Sus acciones se desplomaron el miércoles un 12% hasta sus niveles más bajos en tres años y medio, a pesar de que la compañía prometió una recompra de mil millones de dólares.

El índice Hang Seng cayó un 2,4% el miércoles. Las tasas interbancarias de Hong Kong han alcanzado sus niveles más altos en 23 años, lo que sugiere que el efectivo está agotando el centro financiero asiático y perjudicando a los tenedores de hipotecas cuyos pagos a menudo están vinculados a tasas a un mes.

Las acciones de primera línea de China continental (.CSI300) cayeron un 1% y están en camino de una cuarta caída mensual consecutiva con una caída del 2,5% en noviembre.

A algunos analistas también les preocupa que los mercados se hayan dejado influenciar por partes de los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal, que sugieren posibles recortes de las tasas de interés, aunque los comentarios estaban condicionados a nuevas caídas de la inflación y a que las condiciones financieras siguieran siendo estrictas.

Nueva Zelanda dio una nota de cautela el miércoles cuando el banco central elevó ligeramente sus previsiones de tipos de interés y advirtió que las subidas podrían no haber terminado.

El economista Vishnu Varathan de Mizuho dijo: “Las apuestas deben guiarse por la condición de que la política sea apropiadamente dura, y no permitirse abandonar el exceso de confianza en que la Reserva Federal lo ha hecho (basándose en expectativas lineales de reducción de la inflación)”.

En otros lugares, la inflación australiana cayó más de lo esperado.

En materias primas, los futuros del crudo Brent se liquidaron a 81,63 dólares el barril antes de una reunión crucial de la OPEP+ el jueves para fijar la política de producción en los próximos meses, pero se prevé que los precios caigan mensualmente, mientras que los futuros del mineral de hierro de Singapur subieron un 9,6% en noviembre a 130,50 dólares. Montones.

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