Los errores de Warren Buffett al lidiar con las quiebras bancarias, Optimista para los Estados Unidos, Berkshire

OMAHA, Nebraska (Reuters) – Warren Buffett criticó el sábado su manejo de las recientes turbulencias en el sector bancario y dijo que un estancamiento del techo de la deuda podría generar «turbulencias» en el sistema financiero, incluso cuando entregó un voto de confianza en el conglomerado estadounidense Berkshire. Hathaway. Inc (BRKa.N).

En su intervención en la reunión anual de accionistas de Berkshire, Buffett criticó la forma en que los políticos, los reguladores y la prensa han abordado las recientes quiebras de Silicon Valley Bank, Signature Bank y First Republic Bank, diciendo que sus mensajes «muy malos» asustaron innecesariamente a los depositantes.

«El miedo es contagioso», dijo, y agregó que «no se puede hacer funcionar una economía» cuando la gente está preocupada si su dinero está seguro en los bancos.

Buffett también advirtió sobre el creciente «tribalismo» en Washington, donde el partidismo empuja a las personas a hablar entre sí.

«Tenemos que mejorar nuestra democracia de cierta manera a medida que avanzamos. Pero si todavía tengo una opción, quiero nacer en los Estados Unidos. Es un mundo mejor que nunca».

Buffett habló horas después de que Berkshire anunciara ganancias trimestrales de $ 35,5 mil millones y dijo que había recomprado $ 4,4 mil millones de sus acciones, lo que indica que considera que las acciones están infravaloradas.

En cambio, vendió $13.300 millones en acciones de otras empresas, en un trimestre en el que el índice S&P 500 (.SPX) subió un 7%.

Buffett, la sexta persona más rica del mundo, ha dirigido Berkshire desde 1965, cuyas docenas de negocios incluyen la compañía de seguros de automóviles Geico, el ferrocarril BNSF y nombres de consumo como Dairy Queen y Fruit of the Loom.

Berkshire también posee 328.000 millones de dólares en acciones, casi la mitad en Apple Inc (AAPL.O).

En la reunión, Buffett, de 92 años, presidente y director ejecutivo de Berkshire, y el vicepresidente Charlie Munger, de 99, respondieron cinco horas de preguntas de los accionistas. Los vicepresidentes Greg Appel, de 60 años, y Ajit Jain, de 71, se unieron por la mañana.

Buffett reiteró el sábado que Abel lo sucedería como director ejecutivo y agregó que no tenía ningún plan si Abel no podía hacerlo.

fósforo encendido

Buffett dijo que los reguladores tenían razón al garantizar a los depositantes de los bancos de Silicon Valley y dijo que no hacerlo «habría sido desastroso».

También dijo que los accionistas y ejecutivos de los bancos deberían correr el riesgo de una mala gestión, y Munger criticó a los ejecutivos que están más interesados ​​en enriquecerse que en los clientes.

“El fósforo encendido puede convertirse en una conflagración o puede explotar”, dijo Buffett. «Debes castigar a las personas que hacen algo incorrecto».

Buffett también dijo que no puede imaginar a los políticos o reguladores dispuestos a «perturbar el sistema financiero global», incluso si Washington no logra romper el punto muerto sobre el aumento del techo de la deuda, o cuánto puede pedir prestado el gobierno.

Anticipándose a las preguntas sobre la banca, Buffett provocó risas al colocar frente a él un cartel que decía «Disponible para la venta» y otro que decía «Siga amamantando» delante de Munger.

Estos se refieren a cómo los prestamistas dan cuenta de sus valores, un tema central en la reciente crisis bancaria.

Buffett dijo que Berkshire ha sido cauteloso con los bancos y ha vendido algunas acciones bancarias en los últimos seis meses.

La reunión del sábado es el foco de un fin de semana que Buffett llama «Woodstock para capitalistas» que atrae a decenas de miles de personas a su ciudad natal de Omaha, Nebraska.

La asistencia aumentó desde 2022. A diferencia del año pasado, la plaza del centro que acogió la reunión se llenó al máximo.

BUFFETT: «MANZANA FUNCIONA MEJOR»

Al hablar sobre el desempeño de Berkshire, Buffett dijo que la mayoría de sus negocios operativos probablemente obtendrán peores resultados en 2023 que en 2022 a medida que la actividad económica se desacelera.

Pero dijo que Berkshire podría compensar eso con más ingresos de las inversiones, incluidos los $ 7 mil millones en notas del Tesoro que compró en abril.

Buffett ha defendido el tamaño de la inversión de 151.000 millones de dólares de Berkshire en Apple, diciendo que es menos probable que los consumidores tiren su iPhone de 1.500 dólares que, digamos, su segundo coche de 35.000 dólares.

“Apple es diferente de las otras compañías que poseemos”, dijo Buffett. «Simplemente funciona mejor».

Berkshire adquirió recientemente una participación del 5,6% en Apple y Buffett ha dicho que podría comprar más.

«Las prácticas de gestión de cartera sugieren que definitivamente existe un riesgo de concentración con una gran cantidad de Apple en esa cartera», dijo Cathy Seifert, vicepresidenta de CFRA Research.

También dijo que si bien Berkshire posee aproximadamente una cuarta parte de Occidental Petroleum (OXY.N), no tiene planes de tomar el control de la empresa.

Munger, un antiguo toro chino que lideró la inversión de Berkshire en la empresa de coches eléctricos BYD, ha pedido una reducción de las tensiones y un aumento del comercio entre ese país y Estados Unidos.

Buffett citó estas tensiones al decir que se siente más cómodo desplegando capital en Japón que en Taiwán.

espera en linea

Antes de la reunión, decenas de pilotos uniformados de NetJets, propiedad de Berkshire, se manifestaron fuera de la arena, protestando por los bajos salarios y las largas jornadas laborales.

Mientras tanto, miles de accionistas se alinearon fuera de la arena antes de su apertura a las 7 a.m. CST (1200 GMT). Muchos se dieron cuenta de que podría ser una de sus últimas oportunidades de ver a Buffett y Munger, dada su edad.

Vidya Vivekananda, asociada de inversiones de Vancouver, Canadá, dijo que ella y su esposo llegaron 30 minutos antes para su primera reunión.

«Ha estado en nuestra lista durante mucho tiempo», dijo. «No sabemos cuánto tiempo pasará con Warren y Charlie antes de que lo abandonen».

Yongsheng Zhao, que vive en Shanghai y es investigador en una empresa de gestión de activos, dijo que se presentó en medio de la noche con una silla para ver a Buffett y Munger por octava vez.

«Me inspiró su pasión y normalidad», dijo. «Espero que pasen otros cinco años o más».

(Reporte de Jonathan Stempel) en Omaha, Nebraska; Información adicional de Carolina Mandel y John McCrank en Nueva York; Editado por Megan Davies, Ira Iosbashvili y Diane Kraft

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