Los futuros de acciones estadounidenses suben mientras la Fed trabaja en los bancos

SYDNEY (Reuters) – Los futuros de acciones estadounidenses subieron el lunes en las operaciones asiáticas, ya que las autoridades anunciaron planes para limitar las consecuencias del colapso del banco de Silicon Valley, mientras que los inversores apostaron por un aumento de las tasas este mes ya no era seguro.

La mayoría de los mercados bursátiles asiáticos registraron modestamente números rojos liderados por las acciones financieras, mientras que el dólar cayó debido a que los rendimientos del Tesoro a corto plazo continuaron con su pronunciada caída.

En un comunicado conjunto, el Tesoro de EE. UU. y la Reserva Federal anunciaron un conjunto de medidas para estabilizar el sistema bancario y dijeron que los depositantes del SVB (SIVB.O) podrán acceder a sus depósitos el lunes.

La Fed dijo que proporcionaría financiamiento adicional a través de un nuevo Programa de financiamiento a plazo bancario, que otorgaría préstamos de hasta un año a instituciones de depósito, respaldados por letras del Tesoro y otros activos en poder de esas instituciones.

Las medidas se produjeron cuando las autoridades tomaron el control de Signature Bank , con sede en Nueva York, el segundo banco que el banco ha perdido en cuestión de días.

Lo más importante, señalaron los analistas, es que la Fed aceptaría garantías a la par en lugar de referenciar el mercado, lo que permitiría a los bancos pedir dinero prestado sin tener que vender activos con pérdidas.

«Estos son movimientos fuertes», dijo Paul Ashworth, jefe de economía de América del Norte en Capital Economics.

«Lógicamente, esto debería ser suficiente para evitar que se propague cualquier infección y que cierren más bancos, lo que puede suceder en un abrir y cerrar de ojos en la era digital», agregó. «Pero el contagio siempre se ha relacionado con el miedo irracional, por lo que nos gustaría enfatizar que no hay garantía de que esto funcione».

Los inversores reaccionaron con una caída del 1,4 % en los futuros de acciones estadounidenses del S&P 500, mientras que los futuros del Nasdaq subieron un 1,5 %. Tanto los futuros de EUROSTOXX 50 como los futuros de FTSE permanecieron sin cambios ya que los mercados estaban preocupados por una mayor volatilidad.

El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón (.MIAPJ0000PUS) subió un 0,3% mientras los inversores ponderaban las consecuencias para los mercados regionales.

El Nikkei de Japón (.N225) cayó un 1,6 % en un comercio irregular, mientras que el índice de Corea del Sur (.KS11) perdió un 0,5 %.

Las acciones de primera línea chinas (.CSI300) subieron un 0,1% después de sorprender a Beijing al mantener en su cargo al jefe del banco central y al ministro de finanzas el domingo, priorizando la continuidad a medida que se avecinan desafíos económicos en el país y en el extranjero.

Nuevo dolor de cabeza para el banco

Tal era la preocupación por la estabilidad financiera que los inversores especularon que la Fed ahora sería reacia a cambiar el rumbo elevando las tasas de interés en 50 puntos básicos este mes.

Los futuros de fondos federales subieron en las primeras operaciones para significar una probabilidad de solo el 17%, medio punto más, en comparación con alrededor del 70% antes de que saliera la noticia de SVB la semana pasada.

Los tipos máximos han vuelto al 5,14 % desde el 5,69 % del miércoles pasado, y los mercados han descontado incluso un recorte de tipos para finales de año.

«Dada la presión en el sistema bancario, ya no esperamos que el FOMC suba las tasas de interés en su próxima reunión del 22 de marzo», escribieron los analistas de Goldman Sachs.

«Dejamos sin cambios nuestro pronóstico de que el FOMC aumentará 25 puntos básicos en mayo, junio y julio y ahora esperamos una tasa final de 5.25-5.5%, aunque vemos una incertidumbre significativa en torno al camino».

Tal charla, junto con el cambio a la seguridad, hizo que el rendimiento del Tesoro a 2 años cayera otros 12 puntos básicos a 4,46%, desde el máximo de la semana pasada de 5,08%.

Sin embargo, los rendimientos a largo plazo aumentaron y la curva se inclinó, ya que la inflación siguió siendo una clara preocupación.

Mucho dependerá de lo que revelen las cifras de precios al consumidor de EE. UU. el martes, con el claro riesgo de que una lectura más alta ejerza presión sobre la Fed para que se recupere incluso cuando el sistema financiero está bajo presión.

El Banco Central Europeo se reúne el jueves y todavía se espera que suba las tasas de interés en 50 puntos básicos y señale un mayor ajuste en el futuro, aunque por ahora tendrá que tener en cuenta la estabilidad financiera.

En los mercados de divisas, el dólar caía un 0,6% frente al yen japonés, que es un refugio seguro, a 134,20, aunque estaba lejos de ser un mínimo inicial.

El dólar cayó un 0,4% frente al franco suizo, mientras que el euro se liquidó un 0,5% a 1,0696 dólares debido a la caída de los rendimientos estadounidenses a corto plazo.

El oro subió un 0,6% a 1.879 dólares la onza, tras subir un 2% el viernes.

Los precios del petróleo cayeron, con el crudo Brent cayendo 24 centavos a $82,54 el barril, mientras que el crudo estadounidense cayó 14 centavos a $76,54 el barril.

Reportando desde Wayne Cole. Editado por Diane Craft y Sam Holmes

Nuestros estándares: Principios de confianza de Thomson Reuters.