PNC y JPMorgan hacen las ofertas finales por First Republic Bank en la subasta de la FDIC

NUEVA YORK, 30 abr (Reuters) – PNC Financial Services Group (PNC.N), JPMorgan Chase & Co (JPM.N) y Citizens Financial Group Inc (CFG.N) estuvieron entre los bancos que presentaron ofertas finales por First Republic Bank (Fuentes familiarizadas con el asunto dijeron FRCN) estuvo el domingo en una subasta por parte de los reguladores estadounidenses.

Tres fuentes dijeron a Reuters anteriormente que se esperaba que la FDIC anunciara un acuerdo el domingo por la noche, y es probable que el regulador dijera al mismo tiempo que se había hecho cargo del banco.

A medida que el proceso se prolongó hasta altas horas de la noche, una fuente familiarizada con la situación dijo que los reguladores regresaron varias veces con solicitudes de revisión de ofertas y criterios específicos para revisar los activos que se ofrecían.

Esa fuente dijo que existe la sensación de que se acerca una decisión.

Los reguladores de EE. UU. están tratando de finalizar una venta a First Republic durante el fin de semana, dijeron las fuentes el sábado, con una oferta de alrededor de media docena de bancos, en lo que probablemente sea el tercer banco importante de EE. UU. en quiebra en dos meses. Dos fuentes familiarizadas con el asunto dijeron el sábado que Guggenheim Securities está asesorando a la FDIC.

La FDIC, Guggenheim, FRC y los bancos se negaron a comentar.

Un acuerdo para First Republic, que tiene activos totales de $ 233 mil millones al final del primer trimestremenos de dos meses después de la quiebra de Silicon Valley Bank y Signature Bank en medio de una fuga de depósitos de prestamistas estadounidenses, lo que obligó a la Reserva Federal a intervenir con medidas de emergencia para estabilizar los mercados.

Estos fracasos se produjeron después de que Silvergate, centrado en las criptomonedas, fuera liquidado voluntariamente.

First Republic fue el decimocuarto prestamista más grande en los EE. UU. a fines del año pasado, más grande que SVB, que ocupó el puesto 16 y Signature el 29. Según datos de la Reserva Federal.

Y aunque los mercados se han calmado desde entonces, el acuerdo de la Primera República se observará de cerca para ver cuánto apoyo debe brindar el gobierno.

La FDIC asegura oficialmente depósitos de hasta $250,000. Pero por temor a más corridas bancarias, los reguladores tomaron la medida extraordinaria de asegurar todos los depósitos tanto en Silicon Valley Bank como en Signature.

a SVB Y FirmaFDIC ha establecido un «banco puente» para proteger a los depositantes.

Queda por ver si los reguladores tendrán que hacer esto también en First Republic. Necesitarían la aprobación del Secretario del Tesoro, el Presidente y una gran mayoría en las juntas directivas de la Reserva Federal y la FDIC.

En un esfuerzo por encontrar un comprador antes de que cierre el banco, la FDIC está recurriendo a algunos de los prestamistas más grandes de los Estados Unidos. Una de las fuentes dijo que se ha alentado a los principales bancos a ofertar por los activos de FRC.

JPMorgan posee más del 10% de todos los depósitos bancarios del país.

La ley federal impide que un gran banco asuma una adquisición que lo colocaría por encima del umbral del 10% de los depósitos totales, pero los reguladores bancarios pueden renunciar a eso si compra un banco en quiebra, según Ley de 1994 e interpretación del documento por una fuente experta en quiebras bancarias.

Impresionante caída

First Republic fue fundada en 1985 por James «Jim» Herbert, hijo de un banquero comunitario de Ohio. Merrill Lynch adquirió el banco en 2007, pero volvió a cotizar en la bolsa de valores en 2010 después de que fuera vendido por el nuevo propietario de Merrill, Bank of America Corp (BAC.N), tras la crisis financiera de 2008.

Durante años, First Republic ha atraído a clientes de alto poder adquisitivo con tasas preferenciales en hipotecas y préstamos. Esta estrategia los hizo más vulnerables que los prestamistas regionales con clientes menos acaudalados. El banco tenía un alto porcentaje de depósitos no asegurados en el 68% de los depósitos.

El prestamista con sede en San Francisco vio fugarse más de $ 100 mil millones en depósitos en el primer trimestre, lo que lo dejó luchando por recaudar efectivo.

A pesar de un salvavidas inicial de $ 30 mil millones de 11 bancos de Wall Street en marzo, el esfuerzo resultó infructuoso, en parte porque los compradores se resistieron a la perspectiva de grandes pérdidas en su cartera de préstamos.

Una fuente familiarizada con la situación dijo a Reuters el viernes que la FDIC había decidido que la situación del banco se había deteriorado y que no quedaba tiempo para llevar a cabo la operación de rescate a través del sector privado.

Para el viernes, la capitalización de mercado de First Republic tocó fondo en $ 557 millones, por debajo de su pico de $ 40 mil millones en noviembre de 2021.

Las acciones de algunos otros bancos regionales también cayeron el viernes cuando quedó claro que First Republic se dirigía a la administración judicial de la FDIC, con PacWest Bancorp (PACW.O) cayendo un 2% después de que Bell and Western Alliance (WAL.N) cayera un 0,7%.

Información adicional de Chris Prentice y Nupur Anand, escrito por Megan Davies. Editado por Paritosh Bansal

Nuestros estándares: Principios de confianza de Thomson Reuters.