Steven Mnuchin lidera un esfuerzo de mil millones de dólares para rescatar al New York Commercial Bank

New York Community Bank (NYCB) ha hecho un intento espectacular de recuperar la confianza de los inversores al anunciar un nuevo director ejecutivo y inyectar mil millones de dólares de un grupo que incluye al exsecretario del Tesoro, Steven Mnuchin.

Las medidas del miércoles se produjeron después de que las acciones del banco de 114.000 millones de dólares cayeran hasta un 45% tras un informe… Que NYCB buscaba inversores dispuestos a comprar acciones de la empresa..

Después de que se anunció el acuerdo de mil millones de dólares, las acciones se recuperaron hasta un 18%. Terminó el día con un alza del 8%.

Las empresas alineadas para publicar esta filtración incluyen Liberty Strategy Capital, una firma fundada por Mnuchin en 2021, así como Hudson Bay Capital, Reverence Capital Partners y Citadel Global Equities.

Ellos y ciertos gerentes bancarios comprarían acciones preferentes ordinarias y convertibles, tomando efectivamente el control de la empresa con sede en Hicksville, Nueva York.

El acuerdo también viene con un nuevo cambio en la cima. El ex Contralor de Moneda Joseph Otting se convertirá en el nuevo director ejecutivo del New York Mercantile Bank, la tercera persona en ostentar ese título en las últimas semanas.

El acuerdo está previsto que se cierre el 11 de marzo y aún está sujeto a aprobaciones regulatorias.

«Al evaluar esta inversión, éramos conscientes del perfil de riesgo crediticio del banco», dijo Mnuchin en un comunicado de prensa. Se espera que su empresa aporte 450 millones de dólares, más que otros inversores.

«Con más de mil millones de dólares de capital invertido en el banco, creemos que ahora tenemos capital suficiente si es necesario aumentar las reservas en el futuro para ser consistentes con o por encima del índice de cobertura de los principales bancos pares del New York Commercial Bank».

Mnuchin, quien fue secretario del Tesoro durante la presidencia de Donald Trump y anteriormente fue socio de Goldman Sachs, tiene experiencia previa con otro banco en problemas.

En 2009, formó parte de un grupo inversor que adquirió el prestamista hipotecario de California IndyMac Bank por aproximadamente 1.500 millones de dólares después de que fuera confiscado por el gobierno federal durante la crisis financiera de 2008.

Él y el grupo cambiaron el nombre de ese prestamista a OneWest y contrataron a Otting para ayudar a cambiar la situación. OneWest finalmente se vendió al CIT Bank por más de 3 mil millones de dólares, y Otting luego sirvió como contralor de la moneda durante la administración Trump.

La historia continúa

Este nuevo rescate de NYCB viene acompañado de varios cambios en el liderazgo de NYCB. Como director ejecutivo, Otting reemplaza a Alessandro Dinello, quien ha sido el director de facto del banco desde el 6 de febrero y se convirtió oficialmente en director ejecutivo la semana pasada tras la salida del antiguo director general Thomas Cangemi.

DiNello se convertirá en presidente no ejecutivo de una junta más pequeña de nueve personas que incluye varias caras nuevas, entre ellas Mnuchin, Otting, Allen Powalski de Hudson's Bay y Milton Berlinski de Reference Capital.

«Damos la bienvenida al enfoque adoptado por Liberty y sus socios en su evaluación del banco y esperamos incorporar sus ideas en el futuro», dijo DiNello. Es “un respaldo positivo a la transformación en marcha y nos permite implementar nuestra estrategia desde una posición de fortaleza”.

Las acciones de NYCB comenzaron a caer el 31 de enero cuando sorprendió a los analistas al recortar su dividendo y asignar más a pérdidas crediticias.

La agitación se intensificó nuevamente la semana pasada después de que se reveló la salida de Cangemi, debilidades en sus controles internos y un aumento de diez veces en las pérdidas del cuarto trimestre a 2.700 millones de dólares.

El dilema que enfrenta New York Community Bancorp se produce casi un año después de las caídas de Silicon Valley Bank y Signature Bank, adquisiciones que provocaron un pánico generalizado entre los depositantes.

Ahora hay nuevos temores de que la creciente debilidad en el sector inmobiliario comercial se extienda a otros bancos, lo que podría causar una nueva serie de problemas.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo el miércoles que las exposiciones a los bienes raíces comerciales que enfrentan los bancos son «manejables», pero «habrá pérdidas» entre algunos prestamistas.

La Reserva Federal está en contacto con los bancos para garantizar que tengan suficiente liquidez y capital para absorber cualquier pérdida, dijo a los legisladores durante una audiencia en Washington.

«Estoy seguro de que estamos haciendo lo correcto. Creo que es un problema manejable. Si eso cambia, lo diré».

El New York Commercial Bank desempeñó el papel de salvador durante la crisis del año pasado, aceptando absorber los activos de Signature que habían sido confiscados por los reguladores. Pero eso también llevó al banco central de Nueva York a superar los 100.000 millones de dólares en activos, un umbral que ha provocado un intenso escrutinio por parte de los reguladores.

New York Commercial Bank dijo que fueron estos requisitos más estrictos los que llevaron a la decisión de reducir su dividendo y reservar más para futuras pérdidas crediticias.

Reservó 552 millones de dólares, muy por encima de las estimaciones, para dar cuenta de las vulnerabilidades asociadas con propiedades de oficinas y apartamentos multifamiliares. NYCB es un importante prestamista de apartamentos de alquiler regulado en la ciudad de Nueva York.

El pánico en Silicon Valley Bank comenzó en marzo pasado después de que el banco vendiera sus activos con pérdidas, lo que hizo más difícil reunir el capital necesario.

«Si vendes activos, sufres pérdidas, por lo que es mejor tener capital antes de vender activos», dijo a Yahoo Finance Chris Marinac, analista de Janney que cubre el banco.

David Hollerith es reportero senior de Yahoo Finance que cubre banca, criptomonedas y otras áreas de las finanzas.

Haga clic aquí para obtener un análisis en profundidad de las últimas noticias y eventos del mercado de valores que mueven los precios de las acciones..

Lea las últimas noticias financieras y comerciales de Yahoo Finanzas